사모펀드 시장이 변혁을 맞이할 가능성이 높아 보인다. 말레이시아의 펀드 오브 펀드인 가이아 인베스트먼트 파트너스의 CEO인 세레나 탄이 CNBC의 컨버지 라이브에서 밝혔다. 그녀는 현재 여러 펀드 매니저들이 자금 모금에 어려움을 겪고 있다고 언급했다. 포스트 코로나19 저금리 환경은 거래 시장을 활성화시켜, 많은 펀드 매니저들의 실적을 강화시켰지만, 현재는 저조한 시장 상황으로 인해 기존의 성공적인 사모펀드들이 자금 모집에 어려움을 겪고 있다고 덧붙였다.

탄은 “이번 시장은 사모펀드에게 좋은 재조정의 기회를 제공할 것”이라고 말했다. 이어 “많은 사모펀드 플레이어들이 마지막 펀드를 이미 모금했지만, 그들은 이를 인지하지 못하고 있다”는 인용구를 소개했다. 투자자들은 이제 자본 배분에 더욱 신중해지고 있으며, '진정한 상위 4분위'의 투자를 추구하고 있다고 강조했다. "당신의 사적 시장이 공개 시장을 초과해야 하며, 그렇지 않다면 존재할 이유가 없다"라고 탄은 말했다.

사모펀드 매니저들이 이러한 시장 환경에 대응하기 위해 운영을 간소화하고 있다는 점도 언급되었다. 탄은 많은 이들이 '운영 팀'에 더 많은 집중을 두고 있으며, 이는 적절한 지배구조를 설정하고 올바른 인재를 고용하여 펀드가 처음부터 수익을 증가시키고 비용을 최적화할 수 있도록 하기 위한 노력의 일환이라고 설명했다.

향후 아시아의 국부펀드 투자도 '붐'을 이룰 것으로 전망되고 있다. 싱가포르의 GIC와 테마섹이 팀을 확장하고 있기 때문이다. 탄은 “이러한 확산은 싱가포르와 홍콩을 시작으로 동남아시아 전역으로 퍼질 것”이라고 믿고 있다.

일본과 한국의 기회

한국의 사모펀드 투자 그룹인 한앤코의 CEO 스콧 한은 국내 유동성이 풍부한 시장에서 기회를 보고 있다. 그는 "일본과 한국의 가치 시장을 보면, 수십 억 달러 규모의 거래 및 소유권 변화의 기회를 보게 된다"고 말했다. 그는 약 5%의 레버리지를 통해 인수 거래를 진행할 수 있어 매우 매력적이라고 강조했다. 미국과 높은 자본 비용을 비교하며, 이러한 시장에서 더 많은 독특한 수익을 얻을 기회가 있다고 설명했다. " 이곳의 비즈니스는 자본 시장이 그리 효율적이지 않고, 거래에 대한 경쟁이 미국만큼 치열하지 않기 때문에 더욱 독특한 수익을 추구할 수 있는 기회를 제공합니다."

이와 같이 사모펀드 시장은 현재 어려움을 겪고 있지만, 전문가들에 따르면 이는 새로운 기회와 혁신을 가져올 수 있는 전환점이 될 수 있다. 사모펀드 및 대체 투자에 대한 접근 방식을 새롭게 조정함으로써 더 나은 미래를 모색하는 모습이 두드러진다.


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