2025년 암호화폐 환경에서 리스크를 최소화하기 위한 핵심 요소는 포트폴리오 다각화입니다. 특히 암호화폐의 경우 더욱 그렇습니다. 스테이블코인은 Web3 세계에서 가장 안전한 자산으로 평가받으며, 이는 많은 투자자들에게 스테이블코인을 보유할 이유를 제공합니다. 일반적인 스테이블코인은 시간이 지남에 따라 추가 가치를 창출하지 않지만, 수익형 스테이블코인은 예외입니다.

수익형 스테이블코인은 안정성과 함께 수동적인 수익을 창출하는 암호화폐입니다. 이는 전통적인 금융 상품인 고정 예금 또는 국채와 유사한 방식으로 작동합니다. 이러한 스테이블코인을 지갑에 보유하고 있는 것만으로도 투자 관리 없이 수익을 누릴 수 있습니다. 이러한 개념은 은행이 운영하는 방식과 유사합니다. 은행에 자금을 예치하면 직접적 거래를 하면서도 은행이 그 자금을 대출하여 이자를 벌어들이고, 일부 이자를 예금자와 나누는 구조입니다. 스테이블코인도 비슷한 방식으로 이자를 생성합니다.

수익형 스테이블코인은 블록체인 기술을 사용하여 자산을 추가합니다. 예를 들어 USDC, BTC, ETH와 같은 자산을 스테이블코인 프로토콜에 예치하면 그 자산이 여러 수익 창출 전략에 투자되면서 스테이블코인이 발행됩니다. 여기에 대한 수익은 스테이블코인 보유자에게 비례하여 분배됩니다. 수익 처리 방식은 다양합니다. 일부 프로토콜은 전통적인 방법인 대출을 사용하고, 다른 방법으로는 혁신적인 블록체인 메커니즘인 스테이킹이나 DeFi 전략을 활용합니다.

수익형 스테이블코인은 낮은 위험으로 자산을 증대할 수 있는 방법을 제공합니다. 이러한 스테이블코인들이 수익을 어떻게 생성하는지는 크게 세 가지 방법으로 나누어볼 수 있습니다. 첫째, DeFi 네이티브 수익이 있고, 둘째, 암호화폐 파생상품을 통해 수익을 창출하며, 셋째, 전통 재무(TradFi)와 실물 자산(RWAs)와 연계하여 수익을 발생시킵니다.

2025년 최고의 수익형 스테이블코인은 Ethena, Ondo Finance, 그리고 Sky(MakerDAO)입니다. Ethena는 전통적인 은행이나 법정 화폐에 의존하지 않는 합성 달러 프로토콜로, 고급 기술 전략을 통해 안정성을 유지하며 수익을 창출합니다. Ondo Finance는 사용자들에게 실물 자산에 대한 온체인 접근을 제공하여, 낮은 리스크의 전통 금융 상품에 대한 투자 기회를 제공합니다. 마지막으로 Sky(MakerDAO)는 DeFi의 첫 번째 플랫폼 중 하나로, DAI라는 스테이블코인을 사용해 사용자들이 수익을 창출할 수 있는 구조를 운영합니다.

결론적으로, sDAI, USDe, USDY 각각은 시장 상황에 따라 독특한 기회를 제공합니다. sDAI는 안정적인 경제 환경에서 선호되며, USDe는 변동성이 moderately 있는 상황에서 가장 큰 이점을 제공합니다. USDY는 전통 금융 상품에서의 안정된 수익을 제공하는 것이 강점입니다.


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