Omnicom Group이 경쟁사인 Interpublic Group을 인수한다고 발표했다. 이 인수는 주식으로 이루어지는 거래로, 광고 업계의 거대 기업을 만들어낼 예정이다. 만약 바이든 행정부의 엄격한 반독점 집행이 계속된다면 이러한 합병은 고려되지 않았을 것이다. 하지만 내 일요일 칼럼에서 언급했듯이, 도널드 트럼프의 정부팀은 M&A에 더 우호적일 것으로 보인다.

오늘 아침부터 Palantir와 Super Micro Computer에서 대규모 매수가 발생하고 있다. Palantir는 이미 올해 4배 이상 상승했으며, 오늘 7% 이상 상승세를 보이고 있다. Super Micro는 이전의 고공행진을 이어가며 9% 이상 상승하고 있다. 또한 이날 Oracle의 주가 움직임도 주목할 만하다. Oracle은 월요일 장 마감 후 실적을 발표할 예정이다.

Nvidia의 주가는 중국의 경쟁 규제 당국이 이 회사에 대한 조사를 시작했다는 보도가 전해지며 하락했다. 이는 Nvidia 주가가 금요일에 큰 폭으로 하락했던 이유 중 하나일 수 있으며, Nvidia는 다시 한 번 지정학적 이슈 속에 놓였다.

트럼프는 NBC의 "Meet the Press"에서 Jerome Powell 연방준비제도 의장을 2026년까지 재임을 요청할 계획이 없다고 밝혔다. Powell은 요청이 있더라도 사임하지 않을 것이라고 만천하에 밝혔다. 트럼프의 언급에 기반해 볼 때, 이 문제에서 더 이상의 혼란을 피할 수 있을 것 같아 다행이다.

시장이 얼마나 탄력성을 유지할 수 있을지가 중요한 시험대에 올랐다. 최근 Bank of America가 SoFi에 대해 홀드에서 매도 등급으로 하향 조정했지만, 최근 몇 달간 두 배 이상 상승한 점을 고려하면 이 결정이 얼마나 타당할지 궁금하다. 엔터프라이즈 소프트웨어 외에도 핀테크 주식은 Affirm, Upstart, PayPal, Coinbase, Robinhood, Block 등 그 어느 때보다 강력한 성장을 보여주고 있다.

Bank of America는 PayPal을 중립에서 매수로 업그레이드했다. 올해 주가는 46% 상승했지만 여전히 부진하다는 평가를 받는 것은 말도 안 된다. CEO Alex Chriss는 2023년 9월 취임 이후 회사의 전환을 잘 이끌고 있다.

TD Cowen은 Blackstone의 매도에서 매수로 상향 조정하며 목표 주가를 주당 230달러로 설정했다. Barclays 역시 Blackstone에 대해 목표 주가를 149달러에서 199달러로 상향했지만 비중 평가는 유지했다. 같은 수준에서 BlackRock의 목표 주가를 1,220달러로 상향 조정했지만, 블랙록은 우리가 10월에 매수한 이후 큰 변화를 보이지 않고 있다. 모든 주식이 한꺼번에 상승하지 않는다는 점을 기억하라.

Citigroup은 Club 소속 산업주인 Eaton, Dover, Honeywell의 목표 주가를 상향 조정했다. 애널리스트들은 모두 매수 추천을 유지하고 있다. Eaton과 Dover는 AI 인프라 작성을 위한 투자의 일환으로 보유하고 있으며, Honeywell의 항공 우주 사업이 자산 중 가장 중요한 부분이다. 다만 Citi의 긍정적인 전망은 Honeywell이 최근 부진을 겪고 있다는 점에서 다소 의외로 여겨진다.

Citi는 Deere에 대해 부정적 촉매 관리를 시작하며 2025년 추정치와 주가의 과대 평가에 대한 우려를 표명했다. 애널리스트들은 주식을 보유 등급으로 유지했지만, 목표 주가는 460달러에서 470달러로 상향 조정했다. 왜 이렇게 부담스러워하는가? 이 주식은 언제나 상승한다.

Melius Research는 Qualcomm에 대해 홀드 등급을 부여하고 목표 주가를 180달러로 설정했다. 이들은 애플 고객의 상실과 관련하여 실제 리스크가 있다는 점을 강조하며, Qualcomm의 다른 시장, 예를 들면 자동차와 PC 시장이 애플의 타격을 상쇄하는 데 시간이 필요할 것이라고 주장했다.


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