주식 시장의 변동성이 심화되고 있는 가운데, 많은 투자자들이 포트폴리오 보호를 위해 애쓰고 있지만, 전문가들은 이들이 세금 계획의 중요한 기회를 놓치고 있다고 경고하고 있다. 세금 손실 수확(tax-loss harvesting) 전략은 중개 계좌에서 손실을 보고해 투자 이익을 상쇄함으로써 세금을 줄이는 방법이다. 이로 인해 발생한 손실은 일반적으로 투자 매각에서 발생한 이익이나 뮤추얼 펀드 및 상장지수펀드(ETF)에서의 자본 이익 분배와 상쇄된다.

손실이 이익을 초과하면 최대 $3,000까지 일반 소득에서 차감할 수 있으며, 그 이상 초과된 손실은 미래 세금 연도로 무기한 이월할 수 있다. 필라델피아 지역의 Purpose Built Financial Services 창립자인 공인 재정 계획사인 숀 로비슨은 "비 오는 흐린 날의 은빛 희망을 찾는 것"이라며 이 전략의 중요성을 강조했다.

시장 변동성이 심할 때 투자자들은 세금 손실 수확 기회를 고려해야 한다. 로비슨은 "이 전략은 연중 내내 적용되어야 한다"고 강조했다. 현재 S&P 500 지수는 2월의 사상 최고치에서 15% 이상 하락해 있으며, 최근 관세 불확실성으로 인해 이 지수는 Bear Market(상승장에서의 20% 하락) 상태에 잠시 빠지기도 했다.

세금 손실 수확 전략은 간단해 보이지만, 그린 및 경기 둔화가 진행 중인 현재의 상황에서는 "매우 세분화된" 접근이 필요하다고 SC&H Group의 공인 재정 계획사인 주디 브라운은 경고한다. 브라운은 "여러 해 동안 시장이 성장했기 때문에, 최근 구매한 자산에서 손실이 발생했을 수도 있다"며 특정 "세금 로트(tax lot)"를 식별하는 과정이 중요하다고 설명했다. 이 과정에는 자산의 구매일 및 가격을 보여주는 거래 기록을 파악하고, 신속히 이 로트를 찾아내 판매하는 시스템이 필요하다.

이 전략의 장점 중 하나는 손실로 자산을 매각한 후 비슷한 자산에 재투자하여 노출을 유지할 수 있다는 점이다. 그러나 "세탁 매매 규칙(wash sale rule)"을 반드시 알고 있어야 한다. 이 규칙은 매각 후 30일 이내에 "실질적으로 동일한" 자산을 구매할 경우 세금 혜택을 차단한다. 개별 주식에 대해서는 이해가 쉽지만, 뮤추얼 펀드와 ETF에 대해서는 IRS의 지침이 적다는 점에서 전문가들은 주의가 필요하다고 강조한다. 로비슨은 "예를 들어, 같은 대형 주식 계열의 펀드를 다른 계열의 펀드로 교체할 수 있지만, 동일한 인덱스에 대해 동일한 펀드를 재구매하는 경우 세율 재검사가 필요할 수 있다"고 덧붙였다.

결론적으로, 세금 손실 수확은 투자자들에게 관세 불확실성과 주식 시장의 하락 가운데서도 세금 부담을 줄일 수 있는 유용한 도구가 될 수 있다. 세금 전략의 적절한 활용은 투자자들의 재정 안정성을 높여줄 수 있으며, 전문가들의 조언을 기반으로 체계적으로 접근하는 것이 중요하다.


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