최근의 고조된 변동성 속에서도 투자자들은 핵심 채권을 통해 포트폴리오의 안정성을 확보할 수 있는 기회를 가지게 되었다. 알렉스 루카스 모닝스타 애널리스트는 지나온 주간이 미국의 무역 정책과 중국과의 무역 전쟁으로 인해 채권 시장에 큰 영향을 준 가장 변동성이 심한 시기 중 하나였다고 진단했다. 지난주 동안 미국의 채권 수익률은 4%의 수준에서 시작해 50bp 이상 급등하며 시장에 혼란을 가중시켰다.

채권은 일반적으로 주식과 반대로 움직이기 때문에 포트폴리오를 다양화하는 데 중요한 역할을 한다. 하지만 최근 몇 년 간의 상황을 보더라도 채권과 주식이 반대의 방향으로 움직이지 않는 경우도 종종 발생하고 있다. 따라서, 이런 시점에서 핵심 채권의 역할이 더욱 강조된다. 모닝스타의 애널리스트 폴 올므스테드는 핵심 채권 펀드가 지난 2020년의 코로나19로 인한 단기적 경기 침체와 2007년부터 2009년까지 지속된 대침체에서 S&P 500을 능가했다고 언급했다.

핵심 채권은 일반적으로 투자 등급의 채권으로 구성되며, 트레저리 채권, 기업채 및 정부 산하 기관의 채권 등이 포함된다. 투자자들은 이러한 핵심 채권을 포트폴리오의 약 30% 수준으로 유지해야 한다고 전문가들은 조언한다. 리크 웨델 RFG 어드바이저리 최고투자책임자는 만일의 사태에 대비한 안전판으로서 핵심 채권을 강조하며, 그 가치는 극심한 시장 불안 시 주식과의 역상관 관계에 있다고 말했다. 그는 "불황에 대한 두려움이 커질 때 이 자산군의 대체 불가함은 분명하다"고 설명했다.

채권시장에서의 최근 불안감이 우려되는 투자자들은 매력적인 채권 수익률을 잊지 말아야 한다고 재정 상담가 배리 글래스만은 강조했다. 그는 수익률 증가가 매년 발생하는 필수 소득을 높인다고 설명하며, 이를 통해 손실을 어느 정도 상쇄할 수 있음을 밝혔다. 특히, 그는 다양한 만기를 가진 핵심 채권 사다리를 구성하거나 적극적으로 운용되는 펀드를 이용하길 추천한다.

모닝스타가 추천한 펀드 중 하나인 베어드 아그리게이트 본드 펀드는 눈에 띄는 옵션으로, 금액은 4.01%의 수익률과 0.55%의 경비 비율을 자랑하며, 그 전략 덕분에 시장에서 돋보인다. 또한 피델리티 투자 등급 채권 펀드는 4.46%의 수익률과 0.44%의 경비 비율로 금 등급을 기록하며, 그 연구진의 깊이 있는 분석 덕분에 신뢰를 얻고 있다. 이 외에도 존 핸콕 투자 등급 채권 펀드와 JP모간 코어 본드 펀드가 추천 목록에 올라 있으며, 각각 3.82%와 3.81%의 수익률을 자랑한다.

결론적으로, 핵심 채권은 변동성이 높은 경제 환경 속에서도 안전성을 유지할 수 있는 자산군으로서 중요성을 잃지 않고 있으며, 투자자들은 이를 통해 리스크를 관리하고 장기적인 안정성을 추구해야 할 것이다.


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