최근 연구에 따르면, ‘죽은’ 투자자들이 살아있는 투자자들에 비해 훨씬 높은 투자 수익을 기록하고 있다는 흥미로운 현상이 발견되었다. 여기서 ‘죽은 투자자’란 적극적으로 거래하지 않고 '사고 보유하는' 전략을 채택한 투자자를 의미한다. 전문가들은 이러한 전략이 종종 더 나은 수익률로 이어진다고 설명하고 있다.

실제로, 적극적으로 투자에 나서는 평균 투자자들보다 아무것도 하지 않는 것이 더 나은 결과를 낼 수 있다는 의견이 지배적이다. 익숙한 행동 패턴과 감정적 결정이 투자 성과에 악영향을 미치기 때문에, 많은 투자자들이 높은 가격에 사고 낮은 가격에 파는 나쁜 습관에 빠져 있다고 투자 전문가들은 밝혔다.

YMW Advisors의 브래드 클론츠는 "투자 수익률에 대한 가장 큰 위협은 정부의 정책이나 기업의 행동이 아니라 인간의 행동"이라 밝혔으며, 많은 투자자들이 불안할 때 투자를 매도하고, 흥분할 때 구매하는 경향이 있다고 지적했다. 이러한 본능적인 행동이 일부러 수익률을 떨어뜨리는 경향이 있다.

회복력이 있는 주식 시장에서 어떤 이들은 보유 주식을 계속 유지하면서 그 수익을 거두고 있다. 역사적으로 주식 시장은 하락 이후 회복하여 새로운 정점을 찍어왔다는 점에서, 장기적인 안목을 가진 투자자들이 보다 나은 성과를 내고 있다는 분석이다.

2023년 달바(DALBAR)의 조사에 따르면, 평균 개인 투자자의 수익률은 S&P 500 지수보다 5.5% 낮았다고 한다. 이 결과는 단기뿐만 아니라 장기적으로도 나타나는 경향으로, 미국의 주식 투자자들은 6.3%의 연평균 수익률을 기록했지만, 이들이 투자한 펀드는 평균 7.3%의 총 수익률을 기록했다는 것이 조사 결과였다.

이러한 모순은 투자자들이 거래를 최소화할 필요성을 다시금 강조한다. J.P. 모건 자산 관리 회사를 따르면, 2005년부터 2024년까지 S&P 500에 10,000달러를 투자한 경우, 보유한 투자자는 72,000달러에 도달할 수 있었지만, 시장의 최고의 10일을 놓치게 되면 총액은 33,000달러로 반토막나고, 20일을 놓치면 20,000달러로 감소할 수 있다는 분석도 있다.

물론, 여기서 ‘가만히 있어야 한다’는 의미가 아니다. 금융 전문가들은 투자자들에게 자산 배분을 주기적으로 검토하고 조정할 것을 권장한다. 간단한 방법으로는 자동화된 펀드를 통해 이 모든 과정을 신경쓰지 않아도 되도록 할 수 있다. 이러한 '올인원' 펀드는 투자자가 일일이 거래를 하지 않아도 되어 성공적인 투자로 이어진다고 강조했다.

마지막으로, 규칙적인 투자 습관이 중요하다고 전문가들은 언급하며, 401(k) 플랜과 같이 정기적으로 저축하고 투자하는 습관을 가지는 것이 바람직하다고 조언한다.


crossorigin="anonymous">